07

Jan

2019

國際能源署：未來五年全球煤炭需求將保持穩定

2018年12月18日，國際能源署發布能源市場系列報告《煤炭2018——分析預測至2023年》。在此，ERR能研微訊研究團隊對報告的執行摘要進行了翻譯，分享給大家。

可以講得很多，但是變化并非很多

2017年，全球煤炭需求恢復增長。由于全球經濟增長走強增加了工業產出和用電量，在經歷了兩年的下降后，去年全球煤炭需求同比增長了1%，達到75.85億噸。全球煤電發電量增加了250多太瓦時（TWh），同比增長約3%，約占全球發電量增量的40%。在經歷了幾年的下降后，煤炭在電力結構中的占比為38%。在中國和印度強勁的煤電發電量增長的推動下，煤炭需求預計在2018年將再次增長。

市場趨勢對變化具有抵抗力。煤炭——一種碳密集型能源，是能源和氣候政策爭論的核心。在越來越多的國家，消除燃煤發電是一項關鍵的氣候政策目標。在另一些國家，煤炭仍然是首選的電力來源，被視為豐富且負擔得起。盡管媒體對撤資和遠離煤炭給予了極大關注，但事實證明，市場趨勢對變化是有抵抗力的。

到2023年，全球煤炭需求將保持穩定。未來五年，全球煤炭需求將保持穩定，歐洲和美國煤炭需求的下降將被印度和其他亞洲國家的增長所抵消。作為全球煤炭市場的主要參與者，中國的煤炭需求或將逐漸下降。主要由于可再生能源和天然氣的增長，煤炭對全球能源結構的貢獻將從27%降至25%。

供應趨緊推高煤炭價格

供應更為緊張的市場正在推動煤炭價格的上漲。2017年海運煤炭貿易出現了反彈。中國煤炭進口增長1500萬噸，而包括巴西、韓國、馬來西亞、墨西哥、摩洛哥、菲律賓、巴基斯坦、土耳其、越南在內的大多數其他大型進口國的煤炭進口量都創造了新的歷史紀錄。智利、日本和泰國的煤炭進口量非常接近歷史高點。而歐洲是唯一萎縮的市場。隨著2018年中國和印度煤炭消費的進一步增長，動力煤海運貿易總量接近10億噸。需求的增加導致了價格的上漲。

但更高的價格并未引發新的投資。兩年多來不斷上漲的煤炭價格給煤炭生產商提供了更多的現金。其中一些額外收入被用于購買已經生產的資產，或在有限數量的情況中擴大現有業務。相比之下，對新建煤礦的投資并未取得進展。氣候政策相關的風險、潛在的擱淺資產、產地居民的反對以及對上一次經濟下滑的記憶，使得投資者投資新煤礦的欲望降溫。發達經濟體的銀行、保險公司、對沖基金、公用事業以及其他運營商正在退出煤炭業務。在世界許多地區，對煤炭項目的反對日益強烈，抑制了投資者采取行動的意愿。

歐洲的“雙城記”

西歐正在加速其煤炭的退出。在歐盟28個成員國，３個領域的政策行動正在打擊煤炭需求：應對氣候變化的行動，包括采用排放交易系統；對空氣污染采取的行動；在大多數西歐國家，專門逐步淘汰燃煤發電的行動。隨著可再生能源的擴張，在風電和光伏競爭力不斷增強的刺激下，這些政策努力最終將把煤炭擠出西歐的電力結構。到2023年，至少還有法國和瑞典將關閉最后一個燃煤電廠，德國將是西歐僅存的重要煤炭消費國。

相比之下，東歐的煤炭需求保持穩定。該區域中大多數國家尚未宣布逐步淘汰政策，巴爾干、希臘和波蘭正在建設一些新的燃煤電廠。考慮到這些新電廠大多將取代較舊、效率較低的煤電裝機，煤炭的需求或將不會增加。東歐的一些國家是世界上為數不多的仍然將褐煤作為電力系統基石的地方（澳大利亞維多利亞州是另一個例子）。

藍天，中國的優先選擇

世界上每4噸煤炭中就有1噸是用于中國發電而燃燒的。因此，煤炭的命運在很大程度上取決于中國電力部門。2016年以來中國用電量的反彈支撐了全球煤炭消費的增長。此外，我們預計，中國不斷壯大的中產階級將增加交通和供暖的電氣化，用電量也將增加。在我們的預測中，全球煤炭需求對中國的用電趨勢非常敏感。然而，盡管存在這些因素，我們認為中國經濟正處于結構轉型之中，其電力強度將隨著時間的推移而下降，到2020年阻止煤炭發電的進一步增長。

“贏得藍天保衛戰”仍然是中國政策的優先事項。環境政策，特別是清潔空氣措施，限制了煤炭的需求。該政策行動的主要目標是減少居民供暖以及商業和工業部門的直接煤炭使用和淘汰小型鍋爐。水泥、鋼鐵和小煤電生產商也是中國空氣質量改善行動的對象。用于供暖和工業的天然氣以及用于發電的可再生能源是政策的優先事項。雖然煤炭的清潔使用是該戰略的另一個支柱，但是我們看到煤炭消費顯著增長的唯一部門是煤炭轉化，即煤炭轉化為液體、煤炭轉化為天然氣和煤制化學品。考慮到所有這些因素，我們維持了去年報告中的預測，即中國煤炭需求已進入緩慢但結構性下降的趨勢，平均每年不到1%。

印度，煤炭的最安全賭注

印度無與倫比的煤電增長時期仍將持續。自1974年以來，印度的煤電發電量不斷增長。由于預計到2023年印度經濟年均增長8%以上，電氣化進程仍在繼續，預計在此期間，電力需求將保持年均5%以上的增速。大規模的可再生能源擴張和在新的煤電廠使用超臨界技術，將減緩煤炭需求的增長，到2023年，印度煤炭需求每年的增長率將低于4%，而過去十年的平均增長率超過6%。電力部門之外，經濟增長和基礎設施發展將拉動鋼鐵和水泥行業對煤炭的消費。

南亞和東南亞是煤炭消費的第二大增長引擎。印度尼西亞、巴基斯坦、孟加拉國、菲律賓和越南的人口加起來超過8億，年人均用電量剛剛超過800千瓦時，是歐盟28個成員國年人均用電量水平的１/７。在在建燃煤電廠的支持下，增加煤電發電量將是這些國家煤炭需求增長的主要推動力。在人均用電量較高的其他國家，如馬來西亞和阿拉伯聯合酋長國，由于能源結構多樣化政策的推動，新建燃煤電廠裝機容量大。截至2023年，東南亞煤炭需求或將以每年5%以上的速度快速增長，不過，擁有近1.5億噸標煤增量需求的印度支持了最大的絕對增長。

中國仍然是煤炭貿易的“變數”

印度、韓國，尤其是中國至關重要。煤炭進口的未來仍然與南亞和東南亞掛鉤。對印度來說，在煤炭生產和運輸方面取得的進展不足以減少進口。我們已經向上修訂了對動力煤進口的預測。預計韓國、越南、馬來西亞、菲律賓、巴基斯坦等國家也將實現增長。相比之下，對歐洲的進口也會隨著時間的推移而下降。總體而言，市場走向取決于中國，中國的規模和不斷變化的政策使其具有獨特的潛力。雖然沿海地區國內價格和進口價格之間的套利是相關的，但政策（例如進口配額、港口上限、稅費和煤質檢測）也很重要。

澳大利亞恢復了在出口市場的領導地位，但印度尼西亞緊隨其后。在我們的預測中，在國內需求增加和價格下降的推動下，印度尼西亞的出口下降，使澳大利亞成為世界上最大的煤炭出口國。如果煤炭價格上漲，這種情況可能會改變。我們預計俄羅斯的煤炭出口量將增加：俄羅斯正在加強出口基礎設施，并以亞洲市場為目標。與2017年相比，我們對美國煤炭出口的預測變化不大。豐富的廉價天然氣和可再生能源擴張將繼續擠壓國內煤炭發電量，出口將取決于國際市場的普遍價格，因為美國仍然是一個搖擺的供應國。

煤炭是最具爭議的燃料

一個星球，兩個煤炭世界。自2015年以來，我們觀察到，煤炭消費逐步向亞洲的轉移，以及兩個世界的出現——一個是煤炭發電的世界，另一個是沒有煤炭發電的世界，將很難就煤炭和減排達成協議。當英國和加拿大發起Powering Past Coal Alliance時，這一點變得更加明顯，有20多個國家以及州、省、市和企業加入了該聯盟，他們承諾到21世紀30年代結束煤電有增無減的狀態。如今，加入該聯盟的國家用于發電的煤炭占全球煤炭消費量的不到2%。然而，在許多其他國家，鑒于煤炭在確保獲得負擔得起的能源方面發揮的作用，并未設想結束煤炭生產。

碳捕獲、利用與封存（CCUS）是這兩個世界之間的橋梁。如果要在實現巴黎協議總體目標的同時，長期繼續使用煤炭，CCUS必須參與投資組合。國際能源署致力于繼續在這一關鍵技術的基礎上造勢。雖然2018年在政策和項目方面帶來了一些好消息，但我們在部署CCUS方面的進展仍然遠遠未達到可持續能源未來所需的程度。