14

May

2020

中國環保產業投資分析

Ⅰ、中國環保產業已初步形成了“一帶一軸”的總體分布特征

中國環保產業區域發展極不平衡。東部地區憑借其良好的經濟實力、投資能力、外貿優勢，抓住先機，在環保技術研發、環保項目設計和咨詢、環保企業投融資服務等高端領域處于領先地位。中西部地區由于經濟基礎薄弱、資源和要素限制等，環保產業的發展滯后且速度較慢，基本停留在環保裝備制造業領域的發展。東部環保產業產值占全國產值的六成以上，主要集中在江蘇、浙江、山東、廣東、上海、北京、天津等省市，而西部的廣西、四川、貴州、云南、甘肅、青海、新疆、寧夏八省區環保產業總產值還不及江蘇省的二分之一。

中國環保產業初步形成了“一帶一軸”的總體分布特征，即以環渤海、長三角、珠三角三大核心區域聚集發展的環保產業“沿海發展帶”和東起上海沿長江至四川等中部省份的環保產業“沿江發展軸”。

Ⅱ、環保企業分布情況

1.從地域分布看，中、西部和東北三個地區的企業總數占比略超過50%。東部地區企業營業收入占比超過60%。北京、湖北、浙江、廣東、江蘇5省（市）貢獻了全國近63%的營收，其中，北京貢獻超過21%。

下圖為2018年列入統計的各區域環保企業數量占比。

下圖為2018年列入統計的各區域環保企業營業收入占比。

2.中國工業環保市場需求分析

工業污染治理投資不足、設施運行負荷率偏低的困境未來有望逐漸得到解決，行業拐點到來，工業環保需求全面釋放的時點已至，能夠提供更好解決方案的環保企業將充分受益。

市場需求臨近釋放節點，工業環保爆發動力十足。

過去10年是我國環境治理投資快速爆發的10年，但投資在環保各細分市場分布失衡嚴重，相比市政環保的高歌猛進，國內工業污染治理投資投入力度明顯薄弱，其增速明顯慢于市政環保領域投資增速。

隨著工業去產能推進和環保監管趨嚴，工業環保市場空間逐漸打開。工業污染治理市場需求很大，其市場影響力不亞于市政領域。

近年來隨著我國經濟發展和基礎設施建設的推進，我國水泥、火電、鋼鐵業的大氣污染排放物指標雖然達標，但是焦化、電解鋁等工業的排放標準仍然在100-150mg/m3與歐美發達國家的現行標準還有很大一段距離，因此在未來國家對工業排放標準更加嚴格的趨勢下，工業環保的需求量會不斷增加，行業相關的產業、設備也會帶動增長。

3.中國工業污水處理規模分析

①污水處理廠數量

2020年1月底，全國共有10113個污水處理廠核發了排污許可證，其中9873座污水處理廠公布了污染物排放總量或排放濃度的限制信息，占比97.6%。從數量按規模分布來看，1-5萬噸/日污水處理廠占比最多，達3147座，占比34.2%；5000-10000噸/日共989座，占比10.7%；1000-5000噸/日共2，282座，占比24.8%；1000噸/日以下共1602座占比17.4%；1萬噸/日規模以下的污水處理廠合計達4873座，占比52.9%。

下圖為2019年我國污水處理廠數量

②污水處理產能

下圖為2019我國污水處理廠產能按規模分布情況（日產能）